По мнению финансовых экспертов, перевод валютных кредитов в рублевые не всегда выгоден заемщикам. Хотя сегодня крупнейшие банки активно демонстрируют свою готовность конвертировать валютные займы, прикрываясь социальной заботой о своих клиентах.
Отметим, что в числе первых кредитных организаций, заявивших о данной процедуре, оказались Сбербанк и ВТБ 24. Причем банк ВТБ 24 на месяц опередил своего конкурента. Однако, несмотря на готовность крупнейших банков конвертировать валютные кредиты граждан в рублевые, заемщики не спешат воспользоваться этим предложением из-за более высоких ставок по кредитам в рублях.
Как заявил председатель правления ВТБ 24 Михаил Задорнов, «граждане еще не в полной мере осознали выгодность предложения по рефинансированию валютных кредитов». «Наши офисы принимают заявки на рефинансирование валютных кредитов в рублевые, работа, конечно, идет в этом направлении. Однако желающих сделать это в декабре оказалось не так много, как можно было бы ожидать», – уточнил Михаил Задорнов. При этом президент Сбербанка Герман Греф на встрече с премьер-министром Владимиром Путиным вначале этой недели назвал рефинансирование кредитов одной из форм поддержки граждан, потерявших работу или доходы вследствие кризиса.
В свою очередь эксперты отмечают, что затраты граждан на переоформление валютных кредитов в рублевые достаточно высоки, а выгода неочевидна. Так, по некоторым оценкам, выплаты по переоформленному кредиту в рублях идентичны стоимости обслуживания кредита в валюте. Как уточняет «Коммерсантъ», это объясняется значительной разницей по стоимости кредитов, которая за последние несколько месяцев существенно выросла. Так за период с 1 июня 2008 года ставки по рублевым потребительским кредитам ВТБ 24 в рублях увеличились с 16-24 % до 21-25 % годовых, в то время как валютные потребкредиты выдавались преимущественно по ставке 18 % годовых. При этом стоимость ипотеки в ВТБ 24 за этот же период выросла с 11,7-14,2 % до 14,6-16,1 % годовых, и сегодня банк рефинансирует кредит по ставке, действующей на данный момент. Кроме того, за рефинансирование кредита заемщику придется заплатить единовременную комиссию в размере 24 тыс. рублей.
Между тем, крупнейшие банки продолжают настаивать на переоформлении кредитных обязательств граждан из-за роста собственных рисков невозвратов. По мнению экспертов, по сути, банки страхуют себя от нового падения курса доллара США. «Банки понимают, что сейчас доллар ненадолго отскочил наверх, а рубль, напротив, серьезно недооценен. В долгосрочной перспективе это может означать для них реальные потери, когда доллар начнет вновь падать, – подчеркнул в комментарии «УралПолит.Ru» ректор учебного центра «Финам» Ярослав Кабаков. – При этом текущие ставки по рублевым кредитам достаточно высоки, а в перспективе инфляция в России будет снижаться. Поэтому конвертировать долларовые кредиты в рублевые по текущему курсу и получать по ним более высокие платежи может быть реально выгодно для банков».
С ним соглашается и ведущий специалист ООО ФА «Милком-Инвест» Виталий Шурупов, который считает, что данное решение банков продиктовано не только социальной политикой, но и экономическими соображениями. «Если говорить об экономической составляющей этого предложения, то ее можно разделить на две части. Во-первых, при стабилизации курса доллара и евро относительно рубля банки получат больший доход за счет разницы ставок у рублевых и валютных займов, а также получения комиссии за конвертацию займов, – пояснил эксперт. – Во-вторых, при росте ведущих мировых валют по отношению к рублю, что более вероятно, несколько снижаются кредитные риски банка, пусть и за счет уменьшения доходности. То есть банки действуют по пути «лучше меньше, да лучше». По расчетам ведущего аналитика компании «Совлинк» Ольги Беленькой, сейчас банк получает доход на 9-10 % больше за счет разницы ставок по кредитам, но если рубль девальвирует хотя бы на 20 %, то потери банка будут уже более 10 %.
Кроме того, аналитики подчеркивают, что в условиях роста валютных депозитов банкам просто невыгодно сокращать валютные займы. Так, по данным ВТБ 24, доля валютных депозитов в пассивах банка существенно выросла по сравнению с началом года: если в первые месяцы 2008 года их доля составляла чуть более 20 %, то на 1 декабря достигла 45 %. Как отметил старший аналитик корпорации «Уралсиб» Леонид Слипченко, в такой ситуации ВТБ 24 невыгодно сокращать валютное кредитование и следует хеджировать собственные валютные риски, выдавая валютные кредиты в объеме, близком к объему привлеченных депозитов в валюте. По словам эксперта, при дальнейшем укреплении доллара кредитный риск у банков будет преобладать над валютным, а отказ заемщиков от рефинансирования валютных кредитов в рублевые только увеличивает его. В частности, по прогнозам председателя правления ВТБ 24 Михаила Задорнова, в 2009 году доля «плохих кредитов» может вырасти до 8 % против 1,3 % в ноябре этого года.
«Впрочем, с учетом того, что другие банки по этому пути идти не спешат, конвертация валютных займов более выгодна сейчас для крупнейших госбанков с учетом социальной политики государства», – подчеркнул Виталий Шурупов в комментарии «УралПолит.Ru».
«УралПолит.Ru»
